Bank masih menunjukkan minat pada aset digital dan DeFi di tengah kekacauan pasar

Sektor cryptocurrency adalah Wild Wild West dibandingkan dengan keuangan tradisional, namun sejumlah bank menunjukkan minat pada aset digital dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Tahun ini khususnya penting bagi bank yang mengeksplorasi aset digital.

Baru-baru ini, JPMorgan mendemonstrasikan bagaimana DeFi dapat digunakan untuk meningkatkan transaksi lintas batas. Ini terjadi tidak lama setelah BNY Mellon — bank tertua di Amerika — mengumumkan peluncuran Platform Kustodian Aset Digital, yang memungkinkan klien institusional terpilih untuk menyimpan dan mentransfer Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH).

The Clearing House, asosiasi perbankan dan perusahaan pembayaran Amerika Serikat, menyatakan pada 3 November bahwa bank “seharusnya tidak kurang mampu terlibat dalam aktivitas terkait aset digital daripada nonbank.”

Bank menyadari potensi

Sementara bank terus menunjukkan minat pada aset digital, Survei BNY Mellon 2022 tentang Klien Institusi Global menyoroti meningkatnya permintaan dari institusi yang mencari akses ke aset digital melalui kustodian terkemuka. Menurut untuk survei, hampir semua dari 271 investor institusional (91%) tertarik untuk berinvestasi dalam aset tokenized. Survei tersebut juga menemukan bahwa sebagian besar investor ini menggunakan lebih dari satu kustodian, dengan 35% melakukan bisnis dengan pemain lama tradisional.

Permintaan yang meningkat dari institusi yang mencari akses ke aset digital adalah salah satu alasan mengapa bank menunjukkan minat pada penawaran cryptocurrency dan DeFi.

Bobby Zagotta, CEO Bitstamp USA — pertukaran cryptocurrency yang didirikan pada tahun 2011 — mengatakan kepada Cointelegraph bahwa Bitstamp baru-baru ini telah menerima banyak permintaan masuk untuk penawaran Bitstamp-as-a-Service mereka, yang memungkinkan fintech dan lembaga keuangan tradisional memberi klien akses ke cryptocurrency.

“Tahun lalu, fintech menanyakan Bitstamp tentang layanan untuk mendukung cryptocurrency. Tahun ini, fintech telah membahas kerugian dari tidak menawarkan klien akses ke aset digital. Bank menyadari fakta bahwa ada permintaan klien untuk membeli dan menjual crypto, dan jika orang tidak dapat melakukan ini dengan bank mereka, mereka akan pergi ke tempat lain, ”katanya.

Zagotta menambahkan bahwa bank yang saat ini tidak ingin mengimplementasikan penawaran aset digital akan kehilangan pangsa pasar: “Bank menyadari bahwa mereka dapat menciptakan masalah retensi pelanggan jika mereka tidak datang ke pasar dengan penawaran crypto.”

Menurut Zagotta, survei BNY Mellon menemukan bahwa 65% institusi saat ini terlibat dengan platform digital-native daripada pemain keuangan tradisional. Namun, temuan BNY Mellon juga menunjukkan bahwa 63% surveyor akan menerima waktu penyelesaian yang lebih lama untuk bertransaksi dengan lembaga tradisional yang berperingkat tinggi.

Baru-baru ini: Meruntuhkan kebangkrutan FTX: Perbedaannya dari kasus Bab 11 lainnya

Selain itu, beberapa pakar industri percaya bahwa bank besar dapat memajukan operasinya dengan menerapkan solusi crypto dan DeFi. Colin Butler, kepala modal institusional global di jaringan Ethereum layer-2 Polygon, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa sementara perdagangan percontohan yang dilakukan oleh JPMorgan dan Otoritas Moneter Singapura merupakan tonggak menuju adopsi solusi terdesentralisasi, itu juga menunjukkan bahwa entitas ini sedang menguji untuk melihat apakah kerangka kerja DeFi bermanfaat.

“Jika jawabannya ‘ya’, maka itu akan memungkinkan mereka untuk meningkatkan efisiensi operasi mereka secara signifikan,” katanya.

Butler menguraikan bahwa blockchain proof-of-stake Polygon memastikan bahwa transaksi lintas batas yang dilakukan antara JPMorgan, Otoritas Moneter Singapura, dan entitas perbankan lainnya cepat, aman, dan seefisien mungkin. Dia berkata:

“Semua elemen ini sangat penting dalam hal adopsi DeFi. Efisiensi inheren dari solusi berbasis blockchain inilah yang memberi DeFi keunggulan dibandingkan sistem keuangan tradisional yang telah dibangun selama beberapa dekade terakhir. Meskipun masih ‘bekerja’, framework ini sangat kaku. Kemajuan terbaru dalam DeFi dapat membantu menjadikan seluruh proses transaksi secara signifikan lebih efisien dan nyaman.”

Menggemakan Butler, Seamus Donoghue, chief growth officer di METACO — penyedia penyimpanan aset digital untuk lembaga keuangan besar — ​​mengatakan kepada Cointelegraph bahwa dia yakin semua aset keuangan pada akhirnya akan terwakili dalam buku besar yang didistribusikan. Karena itu, Donoghue menyebutkan bahwa ada keharusan untuk mendesain ulang infrastruktur pasar keuangan.

“Inilah alasan mengapa hampir semua bank tier-1 sekarang berinvestasi dalam membangun infrastruktur baru: bukan untuk pasar crypto yang saat ini bearish, tetapi untuk visi yang jauh lebih besar tentang bagaimana setiap aset akan direpresentasikan dan bagaimana nilai akan dibuat dan dipertukarkan, secara global,” katanya.

Donoghue menambahkan bahwa bank pada akhirnya akan menjadi jembatan bagi institusi yang mencari eksposur ke aset digital dan DeFi. Ia menjelaskan, hal itu karena lembaga keuangan tradisional memiliki kepercayaan konsumen, neraca yang besar, dan jaringan pelaku pasar yang menciptakan likuiditas, serta basis pelanggan dengan kebutuhan yang tidak terpenuhi.

Namun, lembaga keuangan tradisional tetap memperhatikan peraturan. Mathias Schütz, kepala klien dan solusi teknologi di SEBA Bank — bank aset digital yang berbasis di Swiss — mengatakan kepada Cointelegraph bahwa bank tradisional ragu-ragu untuk terlibat dengan aset digital karena ketidakpastian peraturan.

Untuk mengatasi hal ini, Schütz mencatat bahwa SEBA Bank, yang dilisensikan oleh regulator Swiss, bertindak sebagai rekanan tepercaya bagi institusi untuk terlibat dengan aset digital.

“Inilah mengapa SEBA Bank dapat bermitra dengan sejumlah bank besar di tahun 2022, termasuk LGT Bank, bank swasta milik keluarga terbesar di dunia,” katanya. Hal ini juga penting dari sudut pandang konsumen, karena temuan dari survei BNY Mellon mencatat bahwa investor terutama memperhatikan kerangka hukum dan peraturan kustodian digital.

Sumber: Survei BNY Mellon 2022 terhadap Klien Institusi Global

Akankah kekacauan pasar memengaruhi minat pada aset digital dan DeFi?

Selain peraturan, pergantian peristiwa baru-baru ini dengan FTX US dan Binance dapat memengaruhi cara lembaga keuangan tradisional memandang aset digital. Meskipun masih terlalu dini untuk memahami konsekuensi dari bencana ini, Donoghue menyebutkan bahwa perombakan FTX US dan Binance dapat berdampak jangka pendek. “Itu bisa mengubah strategi bank untuk melewati layanan cryptocurrency, dan fokus secara eksklusif pada sekuritas digital secara lebih luas, setidaknya untuk sementara,” katanya.

Eric Berman, pakar regulasi di Thomson Reuters, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa dia tidak yakin peristiwa ini akan mempercepat keterlibatan bank dalam aset digital. “Lembaga perbankan telah memperlambatnya dengan crypto. Situasi FTX US dan Binance mungkin menggarisbawahi sektor perbankan bahwa mereka telah melakukan hal yang benar dalam mengambil pendekatan pragmatis.”

Bagaimanapun, Donoghue dan Berman menyadari bahwa peristiwa ini menunjukkan perlunya kejelasan peraturan lebih lanjut sebelum lembaga keuangan tradisional dapat berinovasi dengan aset digital.

“Peristiwa industri negatif baru-baru ini telah menekankan kebutuhan kritis akan infrastruktur, praktik bisnis, dan pengawasan peraturan yang aman dan sesuai. Jadi jika ada, permintaan untuk layanan aset dari lembaga tepercaya seperti bank global yang teregulasi, semakin meningkat, ”kata Donoghue.

Menarik juga untuk menunjukkan bahwa survei BNY Mellon meneliti bagaimana keruntuhan ekosistem Terra berdampak pada investor institusional. Menurut laporan tersebut, 9% dari manajer aset institusional mencatat bahwa keruntuhan Terra tidak memengaruhi rencana aset digital mereka, sementara 50% melaporkan mengambil jeda jangka pendek untuk menilai kembali, mencatat kemungkinan akan berlanjut segera.

Terbaru: Mungkinkah Hong Kong benar-benar menjadi proksi China di crypto?

Mengenai apakah bear market akan memengaruhi minat bank pada aset digital, Butler menjelaskan bahwa pasar crypto tidak banyak menjadi faktor yang memengaruhi bank, terutama terkait DeFi. Misalnya, dia menunjukkan bahwa JPMorgan menggunakan Polygon untuk melakukan transaksi lintas mata uang langsung yang melibatkan dolar Singapura dan deposito yen Jepang, bersama dengan simulasi obligasi pemerintah yang diberi token. Menurut Butler, aset tersebut tidak memiliki korelasi dengan harga crypto. Dia menambahkan:

“Pada dasarnya, lembaga keuangan sedang mencari cara untuk menandai aset tradisional — dan ini bisa berupa apa saja, mulai dari obligasi dan mata uang fiat hingga akta real estat — dan mentransaksikannya secara digital. Dengan demikian, token ini mempertahankan nilai aset ‘asli’ mereka, jadi ini lebih tentang teknologi itu sendiri daripada harga kripto dan pasar beruang/banteng.”